-
Фонды
СберегательныйИнвестиции в облигации крупных российских компаний.Валютные накопленияИнвестиции в облигации крупных компаний в долларах США.Российские акцииИнвестиции в акции российских компаний с высоким потенциалом роста.Технологии будущегоИнвестиции в Индекс – РСПП Вектор устойчивого развития.НеоновыйИнвестиции в валютные и рублевые облигации с целевой доходностью от 14-15%+ годовых в RUB
- Торговля
- Сервисы
- Поддержка
- Контакты
- О нас
-
Фонды
СберегательныйИнвестиции в облигации крупных российских компаний.Валютные накопленияИнвестиции в облигации крупных компаний в долларах США.Российские акцииИнвестиции в акции российских компаний с высоким потенциалом роста.Технологии будущегоИнвестиции в Индекс – РСПП Вектор устойчивого развития.НеоновыйИнвестиции в валютные и рублевые облигации с целевой доходностью от 14-15%+ годовых в RUB
- Торговля
- Сервисы
Еженедельный обзор рынка 21.01.2019
Еженедельный обзор рынков
- В США стартовал сезон отчетностей. Это, пожалуй, самый ожидаемый сезон отчетностей за последние 3 года и пока что он идет заметно лучше прогнозов. Индекс S&P 500 вырос на 3% за неделю во многом из-за сильных корпоративных результатов.
- Российский рынок акций продемонстрировал еще одну неделю роста. Рост рублевой цены на нефть на 3% помог рынку подрасти на 1.2% на прошлой неделе. Неплохо чувствовал себя финансовый сектор: акции Сбербанка и Мосбиржи подросли приблизительно на 6%. Вторую неделю подряд существенно росли акции En+ на фоне ожиданий снятия санкций с компании.
- Brent подрос на 4% за прошлую неделю на фоне сильной статистики. Во-первых, порадовал цифрами ОПЕК, который сократил добычу в декабре на 750 тыс. бар. в сутки благодаря действию сделки ОПЕК+. Основной вклад внесла Саудовская Аравия, которая снизила производство на 470 тыс. бар. в сутки. А во-вторых, еженедельная статистика в США была умеренно позитивна: количество буровых упало на 20 единиц, а запасы сократились на 2.7 млн бар. при ожиданиях уменьшения на уровне 1.5 млн бар. в сутки. Немного омрачило картину то, что статистика по добыче в США, которая показала рост на 200 тыс. бар. в сутки до 11.9 млн бар. в сутки. Однако это более чем компенсировалось сокращением добычи в странах ОПЕК+ и Канаде.
Рисунок 1. S&P 500 и индекс MSCI World ex USA
Неделя на американском рынке акций
На прошлой неделе состоялось голосование по Brexit и голосование по вотуму недоверия Правительству в Великобритании, но все же главными источниками значимых для рынка акций новостей стали корпорации. В США стартовал сезон отчетностей и пока что первые результаты обнадеживают. Традиционно первыми отчитываются банки, которые в этот раз почти синхронно превысили прогнозы аналитиков. Хуже других дела у Morgan Stanley, но и их акции выросли за неделю почти на 5%. Наш фаворит в этом секторе – Bank of America – подорожал сразу на 12,5% за неделю. Неудивительно, что финансовый сектор был лучшим на неделе, подорожав на 6%. На этом фоне индекс S&P 500 вырос на 3% и вернулся к уровням конца октября 2018 год.
Несмотря на короткую неделю, следующие 4 дня также будут богаты на корпоративные события. Отчитаются: Johnson & Johnson, IBM, Procter & Gamble, Brystol-Myers, Starbucks, Lam Research, Colgate-Palmolive. Также отчитаются Intel и Western Digital, которые интересуют нас больше других.
Рисунок 2. Динамика индекса S&P 500 Financials с начала 2018 года
Макроэкономическая статистика
В США продолжается конфликт между администрацией президента и демократами, в связи с чем на этой неделе вновь было мало макроэкономических данных. Отметим рост промышленного производства за декабрь, на 10 б.п. лучше ожиданий. При этом существенно снизился показатель уверенности потребителей от Мичиганского университета. Что касается экономики Китая, ВВП за 4 квартал вырос на 6,4%, как и ожидалось. Сценарий с постепенным замедлением экономического роста самый благоприятный для мировой экономики. Европейские страны отчитались по промышленному производству за ноябрь, падение составило 1,7%, также в меньшую сторону были пересмотрены темпы роста за предыдущий месяц. Потребительская инфляция совпала с ожиданиями, рост на 1,6%.
На этой неделе, если не договорятся по поводу стены в США, выйдет минимум статистики. В США должен выйти индекс опережающих индикаторов, который нельзя посчитать без другой статистики, которая не публикуется. В ЕС пройдёт заседание ЦБ по поводу ставки рефинансирования, рынки не ждут изменений в политике регулятора.
Корпоративные новости
Tesla
Предварительная отчетность и сокращение персонала
В пятницу Tesla объявила о том, что сократит 7% персонала для оптимизации издержек, которая позволит продавать более дешевые автомобили. Одновременно с этим Илон Маск объявил о том, что чистая прибыль по итогам 4 квартала будет ниже, чем в 3 квартале. Таким образом, компания отчитается хуже консенсус-прогнозов, т.к. аналитики закладывали рост чистый прибыли. После таких новостей акции открылись падением на 7%, и просели ещё 6% в течение дня.
Наша оценка:
Несмотря на такое болезненное падение, инвестиционный кейс от этого не меняется. Tesla уже зарекомендовала себя как компания, которая очень гибко управляет штатом сотрудников. Это действительно имеет смысл, т.к. задача по запуску конвейерного производства, под которую набиралось много новых людей в прошлом году, выполнена. Если на момент старта приема предзаказов на Model 3 в компании работало чуть больше 13 тысяч человек, то в конце 2018 года штат составлял почти 50 тысяч человек.
Новость про чистую прибыль немного разочаровывает, однако ещё летом прошлого года, никто не ждал, что компания закончит второе полугодие с положительной чистой прибылью.
Наш взгляд на акции Tesla не меняется и мы, после такой коррекции, более склонны увеличивать позицию, чем сокращать.
мы поможем разобраться
Информация о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится управляющая компания.
Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» зарегистрировано Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции Российской Федерации 31 октября 2000 года.
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13853-001000 выдана Центральным Банком Российской Федерации (Банк России) 13.03.2014 г. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Управляющий не обещает и не гарантирует получение какого-либо дохода, а так же полного возврата ценных бумаг и/или денежных средств, переданных в доверительное управление. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00041, выдана ФКЦБ России 17.01.2001 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, 115432, г. Москва, вн. тер. г. муниципальный округ Даниловский, пр-кт Андропова, д. 18 к. 1, телефону: +7 (495) 228-15-05, факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30, на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com, в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу http://www.sistema-capital.com, а также публикуется в «Приложении к Вестнику ФСФР».
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный». Регистрационный номер — 2204–94177868, дата регистрации — 13 сентября 2011 года, регистрирующий орган — Федеральная служба по финансовым рынкам.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный. Валютный». Регистрационный номер — 2671, дата регистрации — 04 октября 2013 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Сберегательный" (в настоящем материале — «Сберегательный»). Регистрационный номер — 3194, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.07.2024г. в рублях за 3 мес. 1,06%, за 6 мес. 4,29%, за 12 мес. 2,63%, за 36 мес. 17,14%.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Валютные накопления" (в настоящем материале — «Валютные накопления»). Регистрационный номер — 3193, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.07.2024г. в рублях за 3 мес. -2,37%, за 6 мес. 1,60%, за 12 мес. 18,67%, за 36 мес. 11,36%.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал – Российские акции" (в настоящем материале — «Российские акции»). Регистрационный номер — 2744, дата регистрации — 21 Февраля 2014 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам. Доходность на 01.07.2024г. в рублях за 3 мес. -0,83%, за 6 мес. 12,31%, за 12 мес. 28,89%, за 36 мес. -20,48%.
Закрытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Информатика +" (в настоящем материале — «Информатика +»). Регистрационный номер — 4010, дата регистрации — 09 Апреля 2020 года, регистрирующий орган — Банк России.
Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Технологии будущего" (в настоящем материале — «Технологии будущего»). Регистрационный номер — 4654, дата регистрации — 14 Октября 2021 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.07.2024г. в рублях за 3 мес. -4,43%, за 6 мес. 3,61%, за 12 мес. 13,02%.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Неоновый" (в настоящем материале — «Неоновый»). Регистрационный номер — 4692, дата регистрации — 11 Ноября 2021 года, регистрирующий орган — . Доходность на 01.07.2024г. в рублях за 3 мес. -2,57%, за 6 мес. 0,31%, за 12 мес. 9,16%.
Закрытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал – Высокие технологии" (в настоящем материале — «Высокие технологии»). Регистрационный номер — 3417, дата регистрации — 09 Ноября 2017 года, регистрирующий орган — Банк России.
Закрытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Биотехнологии" (в настоящем материале — «Биотехнологии»). Регистрационный номер — 3723, дата регистрации — 14 Мая 2019 года, регистрирующий орган — Банк России.
МТС Инвестиции - объект авторского права ПАО «МТС», используемый компаниями группы АФК Система на основе лицензионного договора.
Мобильное приложение «МТС Инвестиции» — возрастная категория 0+.
Программное обеспечение предоставляется конечным пользователям – физическим лицам бесплатно на условиях открытой лицензии. С условиями можно ознакомиться на площадках Google Play и App Store
Представленные материалы и информация не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленных материалах и информации.
Получите консультацию наших специалистов
ООО УК «Система Капитал» использует файлы «cookie» с целью персонализации сервисов и повышения удобства пользования вами сайта https://mts.investments/.
«Cookie» представляют собой небольшие файлы, содержащие информацию о предыдущих посещениях сайтов и иных пользовательских действиях. Если вы не хотите, чтобы ваши пользовательские данные обрабатывались, измените настройки браузера или прекратите использование указанных сайтов.
Согласие на обработку пользовательских данных