-
Фонды
СберегательныйИнвестиции в облигации крупных российских компаний.Валютные накопленияИнвестиции в облигации крупных компаний в долларах США.Российские акцииИнвестиции в акции российских компаний с высоким потенциалом роста.Технологии будущегоИнвестиции в Индекс Мосбиржи – РСПП Вектор устойчивого развития.НеоновыйИнвестиции в валютные и рублевые облигации с целевой доходностью от 14-15%+ годовых в RUB
- Торговля
- Сервисы
- Поддержка
- Контакты
- О нас
-
Фонды
СберегательныйИнвестиции в облигации крупных российских компаний.Валютные накопленияИнвестиции в облигации крупных компаний в долларах США.Российские акцииИнвестиции в акции российских компаний с высоким потенциалом роста.Технологии будущегоИнвестиции в Индекс Мосбиржи – РСПП Вектор устойчивого развития.НеоновыйИнвестиции в валютные и рублевые облигации с целевой доходностью от 14-15%+ годовых в RUB
- Торговля
- Сервисы
Еженедельный обзор рынка 29.06.2020
Еженедельный обзор рынков
-
Индекс S&P 500 снизился на 3% на фоне роста числа новых случаев заражения. На прошедшей неделе в США был побит рекорд по числу заболевших за 1 день – в пятницу это значение составило 47 тысяч. На этом фоне некоторые штаты отложили смягчение карантина.
-
Российский рынок смог удержаться в «зеленой» зоне.Несмотря на падение нефтяных цен и обвал на глобальных площадках, российский рынок как и рубль удерживают свои позиции. В корпоративном мире наилучшими бумагами недели стали акции Mail.Ru, которые подросли на 21% на фоне анонсирования планов получения листинга на московской бирже. С отставанием следуют акции Yandex, которые продемонстрировали рост на 9% в связи с новостями об окончании партнерства со Сбербанком (проекты «Яндекс.Маркет» и «Яндекс.Деньги») и начале работы со структурами ВТБ, Романа Абрамовича (через Ervington Investments) и Александра Абрамова/Александра Фролова (через Treliscope). Мы также отмечаем вновь возросший интерес инвесторов к золотодобывающим компаниям (Полиметалл и Полюс) ввиду роста заболеваемости коронавирусом в мире.
- Нефть потеряла 2,5% на фоне ухудшения ситуации с коронавирусом и слабой статистики в США.
Статистика заболеваемости в США настолько усугубилась, что такие штаты как Техас, Калифорния и Флорида вновь вернули часть карантинных мер, что вновь может ударить по спросу на черное золото. Также стоит внимания новость о том, что крупнейшие китайские нефтеперерабатывающие компании обсуждают создание специальной группы «нефтепотребителей», чтобы усилить свою переговорную позицию. Еженедельная статистика в США была крайне негативна: запасы нефти в стране выросли на 1,4 млн бар. (ожидали роста на 1,1 млн бар.), добыча выросла на 500 тыс. бар. в сутки до уровня 11 млн бар. в сутки, а количество вышек снизилось всего на 1 до 188 единиц.
Рисунок 1. Индекс S&P 500
Инструменты с фиксированной доходностью
На прошедшей неделе рынки торговались в красной зоне на фоне роста количества заражённых в США, а также снижения прогноза МВФ по динамике мирового ВВП с -3% до -4,9% в 2020, в 2021 с +5,8% до +5,4%. Кривая доходности ОФЗ сместилась вверх на 10 - 20 бп., при этом доля нерезидентов в ОФЗ по данным НРД снизилась с 31,8% в мае до 30,9% на 25 июня. Несмотря на слабые результаты последних аукционов, план по привлечениям за первые 2 квартала выполнен на 130%, привлечено 1,6 трлн. рублей.
Из размещений отметим выпуск 7-летних евробондов Газпрома в долларах под 3% годовых, который обновил рекорд по доходности среди российских эмитентов.
Комментарий по глобальному рынку акций
На прошлой неделе в фокусе внимания инвесторов был рост числа случаев заражения в США. Если 2 недели назад в среднем каждый день заболевали 20 тысяч, то неделю назад – 30 тысяч, а на прошлой неделе – уже 40 тысяч. На этом фоне несколько штатов перенесли смягчение карантина, ну а индекс S&P 500 вернулся к отметке 3000 пунктов. Несмотря на такой тревожный сигнал, мы считаем, что рынок акций вряд ли уйдет сильно ниже текущих уровней. И ели это и произойдет, то не из-за роста числа случаев заражения. Дело в том, что за всплеск числа ежедневных случаев заражения ответственны только 4 штата: Техас, Флорида, Аризона и Калифорния. В остальных сильно пострадавших штатах ситуация более-менее стабильная. Также отметим, что рост числа новых случаев не привел к росту числа смертей, которое продолжает снижаться.
Если прирост числа смертельных случаев не ускориться на этой неделе, то рынок акций может среагировать на это позитивно. Если оставить эпидемию в стороне, то у рынка акций есть поводы для роста в ближайшие недели. Уже на этой неделе начнет выходить макроэкономическая статистика за июнь, которая, как мы ожидаем, будет лучше консенсус-прогнозов. Ну а через 2 недели стартует сезон отчётностей за II квартал, где мы также ожидаем сильных результатов на фоне консервативных ожиданий аналитиков.
Начиная с третьей недели июля, корреляция между ростом числа заболевших и динамикой рынка будет ослабевать, а на первый план выйдут сначала корпоративные отчеты, потом макроэкономическая статистика, ну а в середине августа все внимание будет сосредоточено на президентских выборах. Мы считаем, что именно выборы в США являются главным риском на вторую половину года, а не «вторая волна» эпидемии. Рейтинг Трампа заметно снижается и это может побудить действующего президента перейти к более агрессивным действиям, которые могут нести риски для рынка акций. Байден в свою очередь выступает за повышение налогов. В случае победы Байдена, а также победы демократов на выборах в Сенат, вероятность принятия новой налоговой реформы резко вырастает, что, конечно, негативно для рынков акций.
Макроэкономическая статистика
Макроэкономическая статистика на прошедшей неделе была скорее нейтральной. Предварительные данные по индексу деловой активности в промышленности вплотную приблизились к нейтральному уровню, но всё ещё остаются в отрицательной зоне. Как и ожидалось, на рынках недвижимости сохраняется расслоение в динамике вторичного и первичного рынков недвижимости. Среди негативного отметим высокие уровни по первичным пособиям по безработице, которые никак не корректируются в последние недели.
На этой неделе выйдет большой объём статистики. В США выйдут финальные данные по PMI в промышленности за июнь, а также данные по рынкам труда. Прирост рабочих мест в несельскохозяйственных секторах ожидается на уровне 3 млн. мест, что должно сократить уровень безработицы примерно на 1%. В Европе, несмотря на более успешную борьбу с вирусом, безработица продолжает увеличиваться. Китай также отчитается по индексу деловой активности, показатель уже уверенно держится в положительной зоне и сигнализирует о восстановлении экономики. Стоит отметить, что Китай один из немногих, кто может выйти на положительный рост ВВП в этом году.
мы поможем разобраться
Информация о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится управляющая компания.
Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» зарегистрировано Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции Российской Федерации 31 октября 2000 года.
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13853-001000 выдана Центральным Банком Российской Федерации (Банк России) 13.03.2014 г. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Управляющий не обещает и не гарантирует получение какого-либо дохода, а так же полного возврата ценных бумаг и/или денежных средств, переданных в доверительное управление. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00041, выдана ФКЦБ России 17.01.2001 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, 115432, г. Москва, вн. тер. г. муниципальный округ Даниловский, пр-кт Андропова, д. 18 к. 1, телефону: +7 (495) 228-15-05, факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30, на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com, в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу http://www.sistema-capital.com, а также публикуется в «Приложении к Вестнику ФСФР».
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный». Регистрационный номер — 2204–94177868, дата регистрации — 13 сентября 2011 года, регистрирующий орган — Федеральная служба по финансовым рынкам.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный. Валютный». Регистрационный номер — 2671, дата регистрации — 04 октября 2013 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Сберегательный" (в настоящем материале — «Сберегательный»). Регистрационный номер — 3194, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 02.05.2024г. в рублях за 3 мес. 2,71%, за 6 мес. 4,33%, за 12 мес. 4,00%, за 36 мес. 17,25%.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Валютные накопления" (в настоящем материале — «Валютные накопления»). Регистрационный номер — 3193, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 02.05.2024г. в рублях за 3 мес. 4,24%, за 6 мес. 12,94%, за 12 мес. 38,02%, за 36 мес. 17,37%.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал – Российские акции" (в настоящем материале — «Российские акции»). Регистрационный номер — 2744, дата регистрации — 21 Февраля 2014 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам. Доходность на 02.05.2024г. в рублях за 3 мес. 11,46%, за 6 мес. 13,45%, за 12 мес. 54,07%, за 36 мес. -12,39%.
Закрытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Информатика +" (в настоящем материале — «Информатика +»). Регистрационный номер — 4010, дата регистрации — 09 Апреля 2020 года, регистрирующий орган — Банк России.
Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Технологии будущего" (в настоящем материале — «Технологии будущего»). Регистрационный номер — 4654, дата регистрации — 14 Октября 2021 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 02.05.2024г. в рублях за 3 мес. 5,86%, за 6 мес. 7,43%, за 12 мес. 29,21%.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Неоновый" (в настоящем материале — «Неоновый»). Регистрационный номер — 4692, дата регистрации — 11 Ноября 2021 года, регистрирующий орган — . Доходность на 02.05.2024г. в рублях за 3 мес. 2,05%, за 6 мес. 4,84%, за 12 мес. 18,90%.
Закрытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал – Высокие технологии" (в настоящем материале — «Высокие технологии»). Регистрационный номер — 3417, дата регистрации — 09 Ноября 2017 года, регистрирующий орган — Банк России.
Закрытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Биотехнологии" (в настоящем материале — «Биотехнологии»). Регистрационный номер — 3723, дата регистрации — 14 Мая 2019 года, регистрирующий орган — Банк России.
МТС Инвестиции - объект авторского права ПАО «МТС», используемый компаниями группы АФК Система на основе лицензионного договора.
Мобильное приложение «МТС Инвестиции» — возрастная категория 0+.
Программное обеспечение предоставляется конечным пользователям – физическим лицам бесплатно на условиях открытой лицензии. С условиями можно ознакомиться на площадках Google Play и App Store
Представленные материалы и информация не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленных материалах и информации.
Получите консультацию наших специалистов
ООО УК «Система Капитал» использует файлы «cookie» с целью персонализации сервисов и повышения удобства пользования вами сайта https://mts.investments/.
«Cookie» представляют собой небольшие файлы, содержащие информацию о предыдущих посещениях сайтов и иных пользовательских действиях. Если вы не хотите, чтобы ваши пользовательские данные обрабатывались, измените настройки браузера или прекратите использование указанных сайтов.
Согласие на обработку пользовательских данных