-
Фонды
СберегательныйИнвестиции в облигации крупных российских компаний.Валютные накопленияИнвестиции в облигации крупных компаний в долларах США.Российские акцииИнвестиции в акции российских компаний с высоким потенциалом роста.Технологии будущегоИнвестиции в Индекс – РСПП Вектор устойчивого развития.НеоновыйИнвестиции в валютные и рублевые облигации с целевой доходностью от 14-15%+ годовых в RUBЛиквидныйИнвестиции в наиболее консервативный сегмент денежного рынка
- Сервисы
- Поддержка
- Контакты
- О нас
-
Фонды
СберегательныйИнвестиции в облигации крупных российских компаний.Валютные накопленияИнвестиции в облигации крупных компаний в долларах США.Российские акцииИнвестиции в акции российских компаний с высоким потенциалом роста.Технологии будущегоИнвестиции в Индекс – РСПП Вектор устойчивого развития.НеоновыйИнвестиции в валютные и рублевые облигации с целевой доходностью от 14-15%+ годовых в RUBЛиквидныйИнвестиции в наиболее консервативный сегмент денежного рынка
- Сервисы
Еженедельный обзор рынка 13.07.2020
Еженедельный обзор рынков
-
Новые рекорды по числу заражений не остановили ралли на рынках. На прошедшей неделе индекс S&P 500 прибавил ещё 1,8% и вплотную подошел к посткризисному максимуму. Таким образом можно сказать, что хорошая макроэкономическая статистика «перевесила» продолжающиеся рекорды по ежедневным случаям заражения.
-
Российский рынок закрыл неделю в нуле.На прошлой неделе динамика российского рынка особо не отличалось от «боковика» в исполнении рублевой стоимости нефти. В корпоративном мире отметим стремительный рост акций Мосбиржи после выхода сильных операционных результатов за 1П20 и золотодобытчиков в лице Polymetal, Полюса и Petropavlovsk. Последний за прошедшую неделю вырос на 9% на фоне своего недавнего дебюта на московской бирже. Из ключевых аутсайдеров выделим бумаги Норникеля после новостей о том, что Росприроднадзор оценил ущерб от аварии на Таймыре в размере 2 млрд долл.
-
Нефть выросла на 1% на фоне продолжающегося восстановлении спроса.На прошлой неделе нефть смогла не только удержать, но и слегка улучшить свои позиции, несмотря на растущее количество новых заражений коронавирусом в мире. Но на этой неделе все уже может измениться: в эту среду будет проведена очередная онлайн встреча ОПЕК+, на которой, вероятно, будет объявлено постепенное смягчение квот добычи с августа. Минэнерго США выпустило краткосрочный прогноз: организация повысила прогноз по ценам на нефть на 4 и 2 до 41 и 50 долл за бар. в 2П20 и 2021 соответственно, а прогноз по добыче в стране был сохранен на уровне 11,6 млн бар. в сутки в 2020 и повышен на 0,2 до 11 млн бар. в сутки в 2021. Еженедельная статистика в США была умеренно негативна: запасы нефти в стране выросли на 5,7 млн бар. (ожидали снижение на 3,2 млн бар.), добыча осталась неизменной на уровне 11 млн бар. в сутки, а количество вышек снизилось на 4 до 181 единиц.
Рисунок 1. Индекс S&P 500
Инструменты с фиксированной доходностью
Коррекция на рынке рублевых облигаций на прошлой неделе сменилась осторожным ростом на фоне роста наклона кривой ОФЗ, а также рекордного спроса на новый флоатер.
Так спред по доходности между 10-ти летними и 2-х летними ОФЗ вырос до максимальных за последние 5 лет 140бп. Отчасти это можно объяснить ожиданиями завершения цикла смягчения и желанием участников зафиксировать существенную прибыль в длинных бумагах. Однако, на наш взгляд, смещение диапазона нейтральных ставок, анонсированное главой ЦБ на последнем заседании, может привести к возвращению доходности длинных бумаг к своим историческим минимумам. Вместе с тем, навес предложения ОФЗ на этот год на текущий момент является основным риском. Возможно, переориентирование на флоатеры поможет несколько снизить давление на классические бумаги.
На рынке валютных облигаций яркой динамики не было, бумаги российских эмитентов практически не изменились в цене.
Комментарий по глобальному рынку акций
Несмотря на продолжающийся рост числа ежедневных случаев заражения в США, рынки как будто бы это игнорируют и вплотную подошли к посткризисному максимуму. Это если взять индекс S&P 500, а NASDAQ превысил февральские максимумы уже на 8%. Однако такое движение рынков стало следствием потока хороших новостей, плюс позитивными ожиданиями на ближайшие недели. Выделим самое основное:
• Макроэкономическая статистика продолжает обнадеживать. На прошлой неделе вышли очень хорошие данные по индексам деловой активности и по состоянию рынка труда. Это указывает на возможное быстрое восстановление американской экономики.
• Несмотря на новые максимумы по числу ежедневных случаев заражения в США (10 июля была преодолена отметка в 70 тысяч заражений за день), число смертей держится на достаточно низком уровне. Это говорит о том, что рост числа заболевших как минимум частично вызван более активным тестированием. Также это связано с тем, что сейчас заражаются более молодые граждане, которые легче переносят заболевание.
• В регионах, где максимум пришелся на март-апрель, число случаев заражения продолжает оставаться очень низким: в 10-20 раз ниже, чем на пике. Это не только Европа (Италия, Германия, Испания, Франция и т.д., но за исключением Израиля и Сербии), но также отдельные штаты США, в том числе Нью-Йорк. Так что говорить о «второй волне» эпидемии как минимум преждевременно.
• На этой неделе стартует сезон отчётностей. Мы считаем, что он будет весьма успешным, учитывая крайне низкие ожидания. Такого же мнения и некоторые инвестиционные стратеги. Например, в Goldman Sachs на днях подняли прогноз по EPS для S&P 500 на этот год. Также на прошлой неделе была позитивная новость по поводу испытания лекарства от коронавируса от Gilead. Частично рост рынка акций в пятницу был связан с этим, однако здесь как раз мы бы рекомендовали быть более скептически настроенными, т.к. данные, которые раскрыл Gilead, не были следствием настоящих испытаний, а всего лишь внутренним мнением самой компании.
Главным событием ближайших недель станет сезон отчетностей. Несмотря на то, что мы считаем, что он будет весьма успешным, надо отметить, что ожидания инвесторов в ряде технологических компаний уже это отражают, в отличие от ожиданий аналитиков, которые ещё не успели обновить цифры. В связи с этим не все хорошие результаты приведут к росту акций. Инвестирование в технологические компании в условия пандемии выглядит более безопасным, однако сейчас имеет смысл обратить внимание на представителей традиционной экономики, где ожидания аналитиков и инвесторов особенно низкие.
Макроэкономическая статистика
Макроэкономическая статистика на прошедшей неделе была умеренно позитивной. Особенно отметим стремительное восстановление промышленного производства в Италии, консенсус и так делал прогноз на уровне выше остальных европейских стран, но реальные данные почти в 2 раза превзошли этот прогноз. Также сюрпризом стала производственная дефляция в США в июне, в остальном всё довольно близко к ожиданиям.
На этой неделе выйдет большой объём макроэкономической статистики, а основным поставщиком новостей будет Китай. Рынок ждёт, что ВВП Китая выйдет в плюс уже во 2 квартале, также в зелёную зону должны выйти продажи в ритейле, а промышленное производство продолжит наращивать темпы роста. По ритейлу и промышленному производству также отчитаются США, ожидания довольно оптимистичные. В четверг состоится заседание ЕЦБ, изменений по ставкам быть не должно, но будут вновь обсуждаться действия по поддержанию европейской экономики. Макроэкономическая статистика может оказать существенное влияние на фондовые рынки, но также отметим старт сезона отчётностей, который может перехватить инициативу.
мы поможем разобраться
Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал». Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045- 13853-001000 выдана Центральным Банком Российской Федерации (Банк России) 13.03.2014 г. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Управляющий не обещает и не гарантирует получение какого — либо дохода, а также полного возврата ценных бумаг и/или денежных средств, переданных в доверительное управление. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00041, выдана ФКЦБ России 17.01.2001 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, 115432, г. Москва, вн. тер. г. муниципальный округ Даниловский, пр-кт Андропова, д. 18 к. 1, телефону: +7 (495) 228-15-05, факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30, на сайте Управляющей компании, в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу http://sistema-capital.com. Оказываемые ООО УК «Система Капитал» финансовые услуги не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов. Денежные средства, передаваемые по договору доверительного управления, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».
МТС Инвестиции — объект авторского права ПАО «МТС», используемый ООО УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора. Мобильное приложение ООО УК «Система Капитал» («МТС Инвестиции») - возрастная категория 0+. Программное обеспечение предоставляется конечным пользователям – физическим лицам бесплатно на условиях открытой лицензии. С условиями можно ознакомиться на площадках Google Play и App Store.
Представленные материалы и информация не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а также предложением финансовых инструментов, финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Представленные материалы и информация подготовлены исключительно в информационных целях и не направлены на побуждение Вас к приобретению финансовых инструментов, упомянутых в них. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленных материалах и информации.
Расчет показателей, представленный в Личном кабинете, носит исключительно информационный характер, не учитывает налоги и иные обязательные платежи, надбавки/скидки к/с расчетной стоимости инвестиционного пая и не имеет целью предложение ценных бумаг, продуктов или услуг. Сравнение результатов инвестиционной деятельности основано на расчетах доходности, произведенных в соответствии с требованиями нормативных актов Банка России.
С информацией об условиях электронного взаимодействия с ООО УК «Система Капитал» можно ознакомиться в Соглашении об электронном документообороте ООО УК «Система Капитал».
Информация о профессиональном участнике рынка ценных бумаг ООО УК «Система Капитал», информация, предоставляемая ООО УК «Система Капитал» в соответствии с Базовым стандартом защиты прав и интересов физических и юридических лиц - получателей финансовых услуг, оказываемых членами саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка, объединяющих управляющих, информация о договоре доверительного управления, в том числе на ведение индивидуального инвестиционного счета, и стандартных стратегиях управления доступна на официальном сайте ООО УК «Система Капитал».
С информацией об управляющей компании ООО УК «Система Капитал», информацией, предоставляемой ООО УК «Система Капитал» в соответствии с Базовым стандартом защиты прав и интересов физических и юридических лиц - получателей финансовых услуг, оказываемых членами саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка, объединяющих акционерные инвестиционные фонды и управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, информацией о паевых инвестиционных фондах под управлением ООО УК «Система Капитал», в том числе стоимости чистых активов и расчетной стоимости инвестиционного пая паевых инвестиционных фондов, можно ознакомиться официальном сайте ООО УК «Система Капитал»:
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Сберегательный" (в настоящем материале — «Сберегательный»). Регистрационный номер — 3194, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.11.2024г. в рублях за 3 мес. 1,94%, за 6 мес. 3,41%, за 12 мес. 7,81%, за 36 мес. 20,70%.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Валютные накопления" (в настоящем материале — «Валютные накопления»). Регистрационный номер — 3193, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.11.2024г. в рублях за 3 мес. 9,58%, за 6 мес. 0,74%, за 12 мес. 14,78%, за 36 мес. 23,07%.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал – Российские акции" (в настоящем материале — «Российские акции»). Регистрационный номер — 2744, дата регистрации — 21 Февраля 2014 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам. Доходность на 01.11.2024г. в рублях за 3 мес. -12,87%, за 6 мес. -21,12%, за 12 мес. -10,78%, за 36 мес. -37,40%.
Закрытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Информатика +" (в настоящем материале — «Информатика +»). Регистрационный номер — 4010, дата регистрации — 09 Апреля 2020 года, регистрирующий орган — Банк России.
Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Технологии будущего" (в настоящем материале — «Технологии будущего»). Регистрационный номер — 4654, дата регистрации — 14 Октября 2021 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.11.2024г. в рублях за 3 мес. -15,20%, за 6 мес. -26,25%, за 12 мес. -20,81%.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Неоновый" (в настоящем материале — «Неоновый»). Регистрационный номер — 4692, дата регистрации — 11 Ноября 2021 года, регистрирующий орган — . Доходность на 01.11.2024г. в рублях за 3 мес. 6,96%, за 6 мес. 5,37%, за 12 мес. 10,20%.
Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Ликвидный" (в настоящем материале – «Ликвидный»). Регистрационный номер — 6268, дата регистрации — 20 июн. 2024 г., регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.08.2024 в рублях за 3 мес. -%, за 6 мес. -%, за 12 мес. -%, за 36 мес. -%
Закрытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал – Высокие технологии" (в настоящем материале — «Высокие технологии»). Регистрационный номер — 3417, дата регистрации — 09 Ноября 2017 года, регистрирующий орган — Банк России.
Закрытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Биотехнологии" (в настоящем материале — «Биотехнологии»). Регистрационный номер — 3723, дата регистрации — 14 Мая 2019 года, регистрирующий орган — Банк России.
Прием обращений по продуктам ПИФ, ДУ, ИИС
Брокерские и депозитарные услуги оказывает ПАО «МТС-Банк»: 115432, город Москва, проспект Андропова, дом 18, корпус 1. Тел. +7 (495) 777-00-01.
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг № 177-04613-100000 от 24.01.2001 на осуществление брокерской деятельности, лицензия на осуществление депозитарной деятельности №177-04660-000100 от 24.01.2001 г.
Раскрытие информации профессиональным участником рынка ценных бумаг доступно на официальном сайте ПАО «МТС – Банк».
Информация, предоставляемая ПАО «МТС – Банк» в соответствии с Базовыми стандартами защиты прав и интересов физических и юридических лиц - получателей финансовых услуг, оказываемых членами саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка, объединяющих брокеров и депозитариев доступна на официальном сайте ПАО «МТС – Банк».
С регламентом и документами связанными с обслуживанием брокерского счета и условиями депозитарного обслуживания можно ознакомиться на официальном сайте ПАО «МТС – Банк».
Оказываемые брокером финансовые услуги не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов. Денежные средства, передаваемые по договору о брокерском обслуживании, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ "О страховании вкладов в банках Российской Федерации".
ПАО «МТС-Банк» информирует о запрете на осуществление действий, относящихся к манипулированию рынком, и ограничениях на использование инсайдерской информации и (или) манипулирование рынком, предусмотренных статьями 5 и 6 Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" и принятыми в соответствии с ним нормативными актами Банка России.
Изменение цены торгуемого инструмента – процентный показатель, отражающий изменение цены последней сделки на конец периода к цене последней сделки на начало периода.
На сайте используется SmartCaptcha от Яндекс. Ознакомьтесь с политикой обработки данных.
Получите консультацию наших специалистов
ООО УК «Система Капитал» использует файлы «cookie» с целью персонализации сервисов и повышения удобства пользования вами сайта https://mts.investments/.
«Cookie» представляют собой небольшие файлы, содержащие информацию о предыдущих посещениях сайтов и иных пользовательских действиях. Если вы не хотите, чтобы ваши пользовательские данные обрабатывались, измените настройки браузера или прекратите использование указанных сайтов.
Согласие на обработку пользовательских данных