-
Фонды
СберегательныйИнвестиции в облигации крупных российских компаний.Валютные накопленияИнвестиции в облигации крупных компаний в долларах США.Российские акцииИнвестиции в акции российских компаний с высоким потенциалом роста.Технологии будущегоИнвестиции в Индекс Мосбиржи – РСПП Вектор устойчивого развития.НеоновыйИнвестиции в валютные и рублевые облигации с целевой доходностью от 14-15%+ годовых в RUB
-
ИИС
ИИС «РЫНКИ АКЦИЙ»Паевые фонды акций на индивидуальном инвестиционном счете (ИИС)ИИС «ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ»Паевые фонды облигаций на индивидуальном инвестиционном счете (ИИС)ИИС «ОФЗ»Долговые ценные бумаги Российской Федерации ОФЗ на индивидуальном инвестиционном счете (ИИС)
- Торговля
- Сервисы
- Поддержка
- Контакты
- О нас
-
Фонды
СберегательныйИнвестиции в облигации крупных российских компаний.Валютные накопленияИнвестиции в облигации крупных компаний в долларах США.Российские акцииИнвестиции в акции российских компаний с высоким потенциалом роста.Технологии будущегоИнвестиции в Индекс Мосбиржи – РСПП Вектор устойчивого развития.НеоновыйИнвестиции в валютные и рублевые облигации с целевой доходностью от 14-15%+ годовых в RUB
- ИИС
ИИС «РЫНКИ АКЦИЙ»Паевые фонды акций на индивидуальном инвестиционном счете (ИИС)ИИС «ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ»Паевые фонды облигаций на индивидуальном инвестиционном счете (ИИС)ИИС «ОФЗ»Долговые ценные бумаги Российской Федерации ОФЗ на индивидуальном инвестиционном счете (ИИС)- Торговля
- Сервисы
- ИИС
Еженедельный обзор рынков 02.10.23
Еженедельный обзор рынков: 22.09 – 29.09.2023г
АКЦИИ
-
Американские индексы закрылись разнонаправленно. Колебания
доходности казначейских облигаций и приближающаяся угроза
шатдауна правительства оказали давление на S&P 500 и все же
сумевший закрыться в слегка положительной зоне NASDAQ. -
Российский рынок вновь вырос на фоне ослабления рубля. Основные
новости опять были регуляторного характера: на этот раз обсуждается
повышение НДПИ на газ с середины 2024, а также увеличение
демпферных выплат и заградительных экспортных пошлин на топливо. -
Китайские индексы корректируются вместе с мировыми площадками.
Рынок ждет участия Си Цзиньпина на саммите АТЭС в ноябре и
потенциальной «оттепели» в отношениях США и Поднебесной.
- Ставки UST выросли в пределах 15 б.п. вдоль кривой. Инвесторы
продолжают переоценивать более высокие прогнозы ФРС по траектории
процентной ставки. Дополнительное давление оказывает фактор
масштабного размещения казначейских облигаций для финансирования
дефицита бюджета США и повышенные цены на энергоресурсы.
- Снижение цен рублевых облигаций возобновилось, составив в
среднем 1%. Существенный пересмотр прогноза Минфина по расходам
федерального бюджета РФ в 2024г на 24% до 36,6 трлн руб., ускорение
недельной инфляции с 0,13 до 0,28% и слабость рубля способствовали
ухудшению ожиданий рынка по дальнейшему ужесточению ДКП ЦБ РФ.
- Рубль продолжает медленно, но верно ослабевать к доллару. В
моменте рынок пытается оценить, как на курс отечественной валюты
могут повлиять гибкие экспортные пошлины и одновременный запрет на
экспорт дизеля и бензина. Тем временем юань смог стабилизироваться к
доллару, а евро, напротив, продолжает терять к нему позиции.
-
Нефть стабилизировалась, золото ниже 1850 долл за унцию. Пока Brent
колеблется у 92 долл за бар, а Urals продолжает умело сокращать свой
дисконт к первому, кажется, что золото стало вновь реагировать на рост
реальной ставки США и как следствие корректироваться. Хотя ряд
экспертов считает, что тренд краткосрочный и скоро мировые ЦБ опять
перейдут к скупке металла в ущерб казначейским бумагам США.
мы решили порассуждать, почему крупные IT компании видят
перспективы в сегменте VR/AR, а также изучить, что из себя представляет
этот рынок сейчас, включая основных игроков и сферы применения.

Глобальные рынки акций и сырья
- Американские индексы двигались разнонаправленно. Продолжающаяся
волатильность в доходности облигаций и приближающийся дедлайн по
принятию проекта финансирования правительства были поводом для
нервозности, оказавшей давление на S&P 500. NASDAQ после данных о более
низкой инфляции Core PCE смог отыграть потери, закрывшись в слегка
положительной зоне. Значительно хуже рынка выглядел испытывающий
давление из-за роста ставок сектор электроэнергетики. Высокую долю в
отраслевом индексе занимает ставшая аутсайдером недели компания
NextEra Energy, дочка которой в сфере возобновляемой энергетики (NextEra
Energy Partners) в два раза снизила прогноз роста дивидендов. Рост издержек
за счет удорожания финансирования снижает привлекательность проектов
ВИЭ и негативно влияет на динамику финансовых показателей. Среди
лидеров роста отметим акции производителя устройств от апноэ во
сне Resmed. Бумаги последней, которые снизились более чем на 30% с
начала года на угрозе опасений возможного ухудшения перспектив из-за
эффективности GLP-1 препаратов от ожирения, отскакивали после выхода
посвященной анализу ситуации статьи в журнале Barrons.
- Российский рынок вырос на 3%, практически отыграв недавно
произошедшую коррекцию. Рубль при этом ослаб на 2%. Главными
новостями недели стали ожидаемое увеличение НДПИ на газ с августа 2024
по декабрь 2026 и потенциальные новые меры на рынке топлива, к чему
относится возможное увеличение демпферных выплат и повышение
заградительной экспортной пошлины на топливо с 20 до 50 тыс. рублей на
тонну. В корпоративном плане выделим сильные результаты ФСК – Россети
за 1П23 и неплохие у ВТБ за август, новую стратегию Мосбиржи до 2028 года,
сокращение Газпромом добычи газа на 25% в 1П23, а также приостановку
закупок алмазов со стороны Индии сроком на 2 месяца. Кроме того, отметим
заключение мирового соглашения между Газпромбанком и Мечелом по
реструктуризации долга, завершение редомициляции VK в РФ и позитивные
комментарии в рамках интервью генерального директора Совкомфлота.
- Китайские индексы умеренно корректировались вместе с мировыми
площадками. Отметим, что, несмотря на все еще слабые макроданные и
рекордные оттоки нерезидентов с китайского рынка, последний в целом
смотрится довольно устойчиво благодаря последним принятым мерам
регулятора по поддержке фондового рынка. Кроме того, ожидаемое участие
Си Цзиньпина в саммите АТЭС, который будет проходить в Сан-Франциско в
ноябре, вероятно, помогло китайским площадкам сдержать негатив. В
лидерах роста были такие представители потребительского сектора как
производитель одежды Shenzhou и автодилер Zhongsheng, которые
отыгрывали потери с начала года. В числе аутсайдеров неожиданно оказался
Zijin Mining, который выдал не лучшую отчетность за 1П23, однако все равно
остался в числе лидеров по росту котировок с начала года.
- Нефть прибавила 2,2% на фоне смягчения политики мировых ЦБ. Пауза со
стороны ряда мировых ЦБ в повышении ставки придала очередной бычий
импульс сырьевым рынкам. Кроме того, помогли комментарии от
генерального секретаря ОПЕК Хайсам аль-Гайса об ожидаемом росте спроса
на нефть на 2,3 млн бар. в сутки в 2023 году. Также отметим публикацию
Bloomberg, в которой главный нефтяной эксперт агентства Джулиан Ли
призывает отменить потолок на российскую нефть вовсе из-за его
неэффективности и угрозы для экологии. Еженедельная статистика в США
была нейтральной: запасы нефти снизились на 2,2 млн бар. (ожидали
сокращение на 0,3 млн бар.), добыча не изменилась и осталась на уровне
12,9 млн бар. в сутки, а количество вышек снизилось на 5 до 502 единиц.
Инструменты с фиксированной доходностью
- Ставки UST выросли в пределах 15 б.п. вдоль кривой. Инвесторы
продолжают переоценивать более высокие прогнозы ФРС по
траектории процентной ставки после 2023г. Длинные ставки UST 30Y
выросли на 88 б.п. за 3-й квартал, что стало максимальным приростом
с 2009г. Дополнительное повышательное давление на ставки UST
оказывает фактор масштабного размещения казначейских облигаций
Минфина США для финансирования дефицита бюджета, а также
высокие цены на энергоресурсы. За неделю ставки UST подросли в
пределах 15 б.п. до 4,6-5,0% на участке 2-10 лет, кривая остается
инвертированной. Ожидания более «ястребиного» курса регулятора
отражается в росте вероятности подъема ставки ФРС в ноябре’23 на
25 б.п. с 20 до 30%. Отметим, что в отсутствие до сих пор значимых
негативных «откликов» в экономике в ответ на высокие ставки ФРС
располагает запасом прочности для проведения жесткой ДКП.
- Снижение цен рублевых облигаций возобновилось, составив в
среднем 1%. На прошлой неделе доходности на рынке рублевого
долга снова начали повышаться, в зависимости от дюрации и
сегмента бумаг их прирост составил от 25 до 50 б.п. Рынок начал
учитывать в ценах облигаций продолжение ужесточения монетарной
политики ЦБ РФ на ближайших 2-х заседаниях до конца года. Мы
выделяем сразу несколько факторов, которые могли способствовать
повышению таких ожиданий. Во-первых, опубликованный пересмотр
прогнозов Минфина по федеральному бюджету РФ в 2024г указал на
существенный рост расходов на 24% до 36,6 трлн руб. В основном это
связано с увеличением нужд для оборонной промышленности и
национальной безопасности. Несмотря на умеренные ожидания по
дефициту бюджета в 1,6 трлн руб. vs. 2,9 и 3,3 трлн руб. в 2023 и 2022
соответственно, мы считаем рост доходов на ~30%, которые идут на
покрытие расходов, излишне оптимистичным. Например,
нефтегазовые доходы в 2024 планируются на уровне рекорда 2022 в
11,5 трлн руб., при этом в текущем году в условиях санкционного
режима они составят 8,9 трлн руб. Прогнозируемый рост
ненефтегазовых доходов за год с 17,2 до 23,5 трлн руб. выглядит еще
более неоднозначным. Вероятное ускорение бюджетного импульса –
проинфляционный фактор. Во-вторых, недельная инфляция
повысилась с 0,13 до 0,28% или ~11,5% в пересчете на годовые темпы
с учетом корректировки на сезонность, а стабильные компоненты
инфляции в 0,15% выросли до около максимальных отметок 2023г.
Инфляционные ожидания населения и предприятий в сентябре также
выросли. В-третьих, на валютном рынке снова наблюдается слабость
курса рубля, за неделю рост доллара США с 95-96 до 98 руб./$.
Очередной подъем ключевой ставки ЦБ РФ в 2023г, похоже, не
вызывает сомнений, вопрос лишь в широте шага(ов). Доходности ОФЗ
выросли на 25-50 б.п. для 10- и 2-летнего выпуска соответственно.
Кривая остается инвертированной, но угол ее наклона увеличивается
по мере повышения ожиданий о дальнейшем подъеме ключевой
ставки ЦБ РФ. Мы продолжаем занимать консервативное
позиционирование, в фаворитах короткие облигации, ликвидные
ОФЗ-флоатеры и РЕПО.
СПЕЦИАЛИЬНАЯ ТЕМА: перспективы VR/AR
На прошлой неделе Meta Platforms (признана экстремисткой организацией на территории РФ и запрещена) представила новые девайсы: шлем виртуальной (VR) и дополненной (AR) реальности Oculus Quest 3 (повышенная производительность, улучшенные AR камеры и дисплей по сравнению с выпущенным в 2020 году Quest 2, но и более высокая цена - $500 вместо $300) и AR очки Ray-Ban Meta Smart Glasses. В июне этого года свой премиальный VR/AR шлем Vision Pro представила Apple, а в феврале стартовали продажи нового шлема виртуальной реальности Sony - PlayStation VR 2. В этом выпуске обзора мы решили порассуждать, почему крупные IT компании видят перспективы в этом сегменте, и посмотреть, кто сейчас является фаворитом. Молодой рынок VR/AR гарнитур уже успел пережить волну «хайпа» и разочарования. На фоне выхода доступного для потребителей устройства Oculus Quest 2 рынок девайсов для VR/AR почти удвоился в 2021 году. Эксперты пророчили VR/AR светлое будущее и многое говорили о том, что технология может стать следующей большой компьютерной платформой как когда-то ей стали ПК, а потом – смартфоны. Аналитики IDC ожидали, что рынок может вырасти в 5 раз за 5 лет, достигнув 50 млн устройств к 2026 году. Марк Цукерберг принял решение значительно увеличить расходы на исследования и разработки в сфере (сейчас Meta* тратит на VR/AR более $10 млрд ежегодно) и с отсылкой на построение метавселенной переименовал владеющую ведущими социальными сетями компанию в Meta Platforms*. Но в 2022 году произошло некоторое отрезвление. Продажи пока все еще обладающих серьезными техническими ограничениями устройств стали замедляться: IDC понизил свой прогноз роста рынка в 2 раза, а интерес к теме у инвесторов и технологических энтузиастов охладел.
Все это время, однако, компании продолжали разработку нового поколения устройств, выход которых пришелся на этот год. Несмотря на подсвеченные слабым 2022 годом проблемы и трудности, долгосрочные перспективы сегмента все еще остаются большими и компании продолжают инвестировать. Даже если очень консервативно предположить, что единственным распространенным применением VR/AR будут являться игры, долгосрочные продажи девайсов могут за счет покупки в том числе ПК геймерами превысить продажи игровых консолей (более 40 млн штук ежегодно). Но потенциал не ограничивается этим. По мере улучшения качества железа, снижения его себестоимости и развития программного обеспечения все более популярным может стать использование VR/AR в качестве инструмента для учебы и работы: обладающие дисплеями с высоким разрешением устройства смогут позволить сочетать удобство оборудованной несколькими мониторами рабочей станции с портативностью ноутбуков. Более долгосрочно возможно, что весь функционал современных смартфонов будет доступен в AR смарт очках, что для некоторых людей могло бы стать поводом для отказа от мобильного телефона. В зависимости от того, насколько широким будет функционал VR/AR девайсов, размер рынка со временем может составить сотни миллионов устройств в год, производители которых при этом смогут дополнительно монетизировать их через сервисы и продажу ПО и игр. Пока рынок только зарождается и технологии быстро развиваются, трудно оценить краткосрочную динамику продаж и перспективы отдельных компаний, но обладающие необходимыми для развития технологии крупными финансовыми ресурсами IT компании, вероятно, будут иметь преимущество над небольшими конкурентами и стартапами. Текущим лидером рынка с большим отрывом опережающим ближайших конкурентов в лице Sony и стартапа Pico, купленного компанией ByteDance (в том числе владеет TikTok), является Meta*. Большая база пользователей (с момента запуска продано более 20 млн Oculus Quest 2), вероятно, будет привлекать больше разработчиков игр и приложений к платформе компании, потенциально увеличивая дальнейшее конкурентное преимущество девайсов компании за счет обилия ПО и игр. Однако расстановка сил еще может поменяться и обладающий большими перспективами роста сегмент заслуживает пристального внимания инвесторов.
Макроэкономическая статистика
- Статистика на прошедшей неделе
была смешанной. В
США слабые данные по рынку недвижимости в
очередной раз были нивелированы сильными по рынку
труда. В ЕС и Германии отмечаем смену статистики с
негативной на нейтральную, и особенно выделяем
успехи в сдерживании инфляции. А вот в Японии
данные по-прежнему в основном с негативным
уклоном, хотя предварительная оценка по
промышленному производству вселяет надежду. В
Китае выделяем разочаровывающие цифры по PMI, а в
России сильные данные сразу по нескольким
показателям, включая розничные продажи и темп роста
ВВП за август. Из интересного в других развивающихся
странах стоит сказать о сохранении ключевой ставки в
Мексике и сильном торговом балансе ЮАР за август.
- На этой неделе данных будет меньше обычного, однако
среди них будет ряд очень важных цифр. В первую
очередь мы говорим о показателях рынка труда в США,
что может предопределить дальнейшие действия ФРС в
части движения ставки. Более того, будут важны
инфляция и темп роста розничных продаж в ЕС, а также
торговый баланс в Германии. В развивающихся странах
нас будет особо интересовать решение по ставке со
стороны ЦБ Индии, инфляция в Мексике и динамика
промышленного производства в Бразилии. Также по
многим странам выйдут уровни PMI, что в том числе
внесет вклад в динамику мировых рынков.
- Что есть что в статистике.
Initial Jobless Claims –
первичные обращения за пособиями по безработице.
Благодаря еженедельной публикации и оперативному
получению информации, этот показатель является
барометром здоровья рынков труда. Лучше всего
рассматривать его в совокупности с другим
показателем, количеством продолжающих получать
пособие. Несмотря на рекордно низкие уровни
безработицы и хорошие цифры по приросту рабочих
мест, мы видим растущую динамику по пособиям. Это
может говорить о качестве вновь открываемых
вакансий. К примеру, новые рабочие места могут
открываться в менее престижных и оплачиваемых
местах.
мы поможем разобраться
Информация о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится управляющая компания.
Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» зарегистрировано Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции Российской Федерации 31 октября 2000 года.
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13853-001000 выдана Центральным Банком Российской Федерации (Банк России) 13.03.2014 г. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Управляющий не обещает и не гарантирует получение какого-либо дохода, а так же полного возврата ценных бумаг и/или денежных средств, переданных в доверительное управление. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00041, выдана ФКЦБ России 17.01.2001 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, 115432, г. Москва, вн. тер. г. муниципальный округ Даниловский, пр-кт Андропова, д. 18 к. 1, телефону: +7 (495) 228-15-05, факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30, на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com, в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу http://www.sistema-capital.com, а также публикуется в «Приложении к Вестнику ФСФР».
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный». Регистрационный номер — 2204–94177868, дата регистрации — 13 сентября 2011 года, регистрирующий орган — Федеральная служба по финансовым рынкам.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный. Валютный». Регистрационный номер — 2671, дата регистрации — 04 октября 2013 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Сберегательный" (в настоящем материале — «Сберегательный»). Регистрационный номер — 3194, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.11.2023г. в рублях за 3 мес. -2,22%, за 6 мес. -0,39%, за 12 мес. 3,41%, за 36 мес. 14,18%.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Валютные накопления" (в настоящем материале — «Валютные накопления»). Регистрационный номер — 3193, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.11.2023г. в рублях за 3 мес. 7,06%, за 6 мес. 21,22%, за 12 мес. 9,68%, за 36 мес. 0,86%.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал – Российские акции" (в настоящем материале — «Российские акции»). Регистрационный номер — 2744, дата регистрации — 21 Февраля 2014 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам. Доходность на 01.11.2023г. в рублях за 3 мес. 4,03%, за 6 мес. 32,93%, за 12 мес. 56,37%, за 36 мес. -6,87%.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал – Высокие технологии" (в настоящем материале — «Высокие технологии»). Регистрационный номер — 3417, дата регистрации — 09 Ноября 2017 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 25.02.2022г. в рублях за 3 мес. -5,27%, за 6 мес. -4,45%, за 12 мес. 0,77%, за 36 мес. 100,97%.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Биотехнологии" (в настоящем материале — «Биотехнологии»). Регистрационный номер — 3723, дата регистрации — 14 Мая 2019 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 25.02.2022г. в рублях за 3 мес. 1,27%, за 6 мес. -8,40%, за 12 мес. -28,20%.
Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Информатика +" (в настоящем материале — «Информатика +»). Регистрационный номер — 4010, дата регистрации — 09 Апреля 2020 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 25.02.2022г. в рублях за 3 мес. -11,07%, за 6 мес. -9,69%, за 12 мес. 5,16%.
Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Технологии будущего" (в настоящем материале — «Технологии будущего»). Регистрационный номер — 4654, дата регистрации — 14 Октября 2021 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.11.2023г. в рублях за 3 мес. -0,24%, за 6 мес. 18,65%, за 12 мес. -48,51%.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Неоновый" (в настоящем материале — «Неоновый»). Регистрационный номер — 4692, дата регистрации — 11 Ноября 2021 года, регистрирующий орган — . Доходность на 01.11.2023г. в рублях за 3 мес. 4,62%, за 6 мес. 13,12%, за 12 мес. 12,82%.
МТС Инвестиции - объект авторского права ПАО «МТС», используемый компаниями группы АФК Система на основе лицензионного договора.
Мобильное приложение «МТС Инвестиции» — возрастная категория 0+.
Программное обеспечение предоставляется конечным пользователям – физическим лицам бесплатно на условиях открытой лицензии. С условиями можно ознакомиться на площадках Google Play и App Store
Представленные материалы и информация не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленных материалах и информации.
Получите консультацию наших специалистов
ООО УК «Система Капитал» использует файлы «cookie» с целью персонализации сервисов и повышения удобства пользования вами сайта https://mts.investments/.
«Cookie» представляют собой небольшие файлы, содержащие информацию о предыдущих посещениях сайтов и иных пользовательских действиях. Если вы не хотите, чтобы ваши пользовательские данные обрабатывались, измените настройки браузера или прекратите использование указанных сайтов.
Согласие на обработку пользовательских данных