-
Фонды
СберегательныйИнвестиции в облигации крупных российских компаний.Валютные накопленияИнвестиции в облигации крупных компаний в долларах США.Российские акцииИнвестиции в акции российских компаний с высоким потенциалом роста.Технологии будущегоИнвестиции в Индекс Мосбиржи – РСПП Вектор устойчивого развития.НеоновыйИнвестиции в валютные и рублевые облигации с целевой доходностью от 14-15%+ годовых в RUB
- Торговля
- Сервисы
- Поддержка
- Контакты
- О нас
-
Фонды
СберегательныйИнвестиции в облигации крупных российских компаний.Валютные накопленияИнвестиции в облигации крупных компаний в долларах США.Российские акцииИнвестиции в акции российских компаний с высоким потенциалом роста.Технологии будущегоИнвестиции в Индекс Мосбиржи – РСПП Вектор устойчивого развития.НеоновыйИнвестиции в валютные и рублевые облигации с целевой доходностью от 14-15%+ годовых в RUB
- Торговля
- Сервисы
Еженедельный обзор рынка 26.12.2022
Еженедельный обзор рынков
-
Временное затишье на рынках, шансов на ралли почти нет. Неделя перед католическим рождеством традиционно была довольно спокойной, S&P 500 торговался в боковике, но среди технологических компаний прошла небольшая коррекция на малых объёмах.
-
Российский рынок закрыл предновогоднюю неделю в нейтральной зоне. При этом рубль ослабел на 9%, а нефть прибавила 3%. Главной новостью недели стало введение ЕС потолка цен на газ на уровне 1975 долл. за тыс. куб. футов, который будет действовать календарный год с 15го февраля 2023 года и применяться ко всем поставщикам газа, а не только Газпрому. Из других новостей отметим день инвестора у девелопера Самолет, потенциальное снижение Норникелем выпуска никеля на 10% в 2023, продление правительством квот на экспорт удобрений с января по май 2023 и долгожданный анонс сделки по продаже банка Открытие ВТБ за 340 млрд рублей.
-
Нефть выросла на 3% за прошедшую неделю. Морозы в Техасе, вызвавшие частичную приостановку НПЗ и производства нефти, помогли нефтяным котировкам отыграть часть потерь предыдущих недель. В моменте рынок ожидает ответа России на введенный потолок цен на нефть и реакцию китайских властей на рекордные цифры по заражению коронавирусом. Еженедельная статистика в США была умеренно позитивной: запасы нефти снизились на 5,9 млн бар. (ожидали падение на 1,7 млн бар.) при том, что продажи из стратегических резервов были большими (сокращение на 3,6 млн бар.), добыча осталась на уровне 12,1 млн бар. в сутки, а количество вышек увеличилось на 2 до 622 единиц.
Рисунок 1. Индекс S&P 500
Инструменты с фиксированной доходностью
Глобальные евробонды прервали восходящую ценовую тенденцию за последний месяц, потеряв в стоимости около 1,5%. Динамика доходностей евробондов после декабрьского FOMC определялась, в первую очередь, макропоказателями в США, чтобы инвесторы смогли в определенной степени оценить степень жесткости в дальнейшей политике Федрезерва. На фоне «ястребиной» риторики регулятора публикация стабильных основных индикаторов состояния экономики означала бы повышение шансов на очередные подъемы ставки.На прошлой неделе преобладала положительная макростатистика в США. Индекс доверия потребителей Consumer Confidence в декабре неожиданно вырос с 101,4 до 108,3, достигнув максимального уровня с февраля’22. Количество заявок по безработице в 216 тыс. остается чуть ниже среднего в 2022г, указывая на здоровое состояние рынка труда. В дополнение оценка роста ВВП в 3-м квартале в пересчете на годовые темпы была пересмотрена с 2,9 до 3,2%. В результате рынок несколько «развернулся» в своих ожиданиях о скором завершении цикла ужесточения монетарной политики ФРС – кривая ставок UST сместилась вверх на 15-30 б.п. до 3,8-4,3%. Мы по-прежнему считаем, что в условиях неопределенности по изменению инфляции ФРС будет сохранять «перестраховочную» позицию, продолжив постепенный подъем ставки шагами в 25-50 б.п. до предельного/терминального уровня в 5,5% в 2023г.
Цены рублевых облигаций незначительно снизились на 0,2-0,3% в ожидании ужесточения действий ЦБ. Недельная инфляция в РФ замедлилась с 0,19 до 0,02%. Инвесторы продолжают оценивать перспективы траектории ключевой ставки после ужесточения сигнала на декабрьском заседании ЦБ РФ. Помимо указанного регулятором возросшего риска расширения дефицита бюджета дополнительным фактором неопределенности может стать ослабление курса национальной валюты. За прошлую неделю курс доллара США по отношению к рублю вырос на ~8% до 70 руб/$, вероятно, из-за низких цен реализации российской нефти Urals около $40-45/барр. На наш взгляд, такое сильное движение за короткий период времени является чрезмерным, поэтому следует ожидать некоторой стабилизации валютного курса.
По данным Росстат, недельная инфляция замедлилась с 0,19 до 0,02%, преимущественно из-за снижения цен в волатильных категориях, а стабильные компоненты инфляции остаются околонулевыми с мая’22. Несмотря на сдержанный потребительский спрос, мы предполагаем, что при сохранении повышенных инфляционных ожиданий населения и усиления инфляционных рисков ЦБ может перейти к умеренному повышению ключевой ставки на 25-50 б.п. По нашему мнению, это может быть связано с эффектами увеличения дефицита бюджета и введения нефтяного эмбарго, ценового «потолка» на российские энергоносители, которые будут включены в прогнозы регулятора на февральском заседании.
Макроэкономическая статистика
Статистика на прошедшей неделе была нейтральной. Финальное уточнение по ВВП США за 3 квартал добавило ещё 30 б.п. к росту, но аналогичный показатель по Великобритании потерял 10 б.п. Строительство новых домов в США осталось на уровне прошлого месяца, первичный рынок недвижимости вырос вопреки ожиданиям падения, но вторичный сохранил коррекционную динамику и в целом тянет весь сектор вниз. Цифры по частным доходам и расходам в целом были близки к консенсусу, а вот заказы на товары длительного пользования упали более чем на 2%.
На этой неделе выйдет минимальный объём статистики из-за празднования рождества и предновогодней недели. Япония отчитается по ритейлу, промышленному производству и уровню безработицы. США выпустят только еженедельные данные по первичным обращениям за пособиями по безработице, показатель уже долгое время находится в боковике. В целом неделя должна быть спокойной.
мы поможем разобраться
Информация о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится управляющая компания.
Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» зарегистрировано Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции Российской Федерации 31 октября 2000 года.
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13853-001000 выдана Центральным Банком Российской Федерации (Банк России) 13.03.2014 г. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Управляющий не обещает и не гарантирует получение какого-либо дохода, а так же полного возврата ценных бумаг и/или денежных средств, переданных в доверительное управление. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00041, выдана ФКЦБ России 17.01.2001 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, 115432, г. Москва, вн. тер. г. муниципальный округ Даниловский, пр-кт Андропова, д. 18 к. 1, телефону: +7 (495) 228-15-05, факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30, на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com, в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу http://www.sistema-capital.com, а также публикуется в «Приложении к Вестнику ФСФР».
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный». Регистрационный номер — 2204–94177868, дата регистрации — 13 сентября 2011 года, регистрирующий орган — Федеральная служба по финансовым рынкам.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный. Валютный». Регистрационный номер — 2671, дата регистрации — 04 октября 2013 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Сберегательный" (в настоящем материале — «Сберегательный»). Регистрационный номер — 3194, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.04.2024г. в рублях за 3 мес. 3,20%, за 6 мес. 3,75%, за 12 мес. 3,80%, за 36 мес. 16,51%.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Валютные накопления" (в настоящем материале — «Валютные накопления»). Регистрационный номер — 3193, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.04.2024г. в рублях за 3 мес. 4,07%, за 6 мес. 9,60%, за 12 мес. 19,44%, за 36 мес. 11,81%.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал – Российские акции" (в настоящем материале — «Российские акции»). Регистрационный номер — 2744, дата регистрации — 21 Февраля 2014 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам. Доходность на 01.04.2024г. в рублях за 3 мес. 13,24%, за 6 мес. 14,17%, за 12 мес. 53,97%, за 36 мес. -14,83%.
Закрытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Информатика +" (в настоящем материале — «Информатика +»). Регистрационный номер — 4010, дата регистрации — 09 Апреля 2020 года, регистрирующий орган — Банк России.
Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Технологии будущего" (в настоящем материале — «Технологии будущего»). Регистрационный номер — 4654, дата регистрации — 14 Октября 2021 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.04.2024г. в рублях за 3 мес. 8,41%, за 6 мес. 5,74%, за 12 мес. 32,34%.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Неоновый" (в настоящем материале — «Неоновый»). Регистрационный номер — 4692, дата регистрации — 11 Ноября 2021 года, регистрирующий орган — . Доходность на 01.04.2024г. в рублях за 3 мес. 2,96%, за 6 мес. 5,26%, за 12 мес. 17,99%.
Закрытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал – Высокие технологии" (в настоящем материале — «Высокие технологии»). Регистрационный номер — 3417, дата регистрации — 09 Ноября 2017 года, регистрирующий орган — Банк России.
Закрытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Биотехнологии" (в настоящем материале — «Биотехнологии»). Регистрационный номер — 3723, дата регистрации — 14 Мая 2019 года, регистрирующий орган — Банк России.
МТС Инвестиции - объект авторского права ПАО «МТС», используемый компаниями группы АФК Система на основе лицензионного договора.
Мобильное приложение «МТС Инвестиции» — возрастная категория 0+.
Программное обеспечение предоставляется конечным пользователям – физическим лицам бесплатно на условиях открытой лицензии. С условиями можно ознакомиться на площадках Google Play и App Store
Представленные материалы и информация не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленных материалах и информации.
Получите консультацию наших специалистов
ООО УК «Система Капитал» использует файлы «cookie» с целью персонализации сервисов и повышения удобства пользования вами сайта https://mts.investments/.
«Cookie» представляют собой небольшие файлы, содержащие информацию о предыдущих посещениях сайтов и иных пользовательских действиях. Если вы не хотите, чтобы ваши пользовательские данные обрабатывались, измените настройки браузера или прекратите использование указанных сайтов.
Согласие на обработку пользовательских данных